D&O-Versicherung erklärt: Was versichert sie und wer sollte sie abschließen?

D&O-Versicherung: Schutz für Führungskräfte

Die D&O-Versicherung, auch bekannt als Directors and Officers Liability Insurance, bietet Schutz für Führungskräfte in Unternehmen. Sie deckt Schadensersatzansprüche ab, die aus Entscheidungen und Handlungen resultieren, die diese Personen in ihrer Funktion als Manager getroffen haben. Hier sind einige wichtige Punkte, die du über diese spezielle Art der Versicherung wissen solltest:

Warum D&O-Versicherung wichtig ist

• Risikominderung: Sie schützt Führungskräfte vor finanziellen Verlusten durch Haftungsansprüche und ermöglicht ihnen, ihre Aufgaben ohne Angst vor persönlichen finanziellen Konsequenzen auszuführen.
• Rechtsschutz: Die Versicherung bietet Rechtsschutz für den Fall, dass Manager rechtliche Streitigkeiten ausgesetzt sind.

Wichtige Deckungsbereiche

• Fehler und Unterlassungen: Die Versicherung deckt Ansprüche ab, die sich aus Fehlern oder Unterlassungen der Manager ergeben, die zu finanziellen Verlusten für das Unternehmen oder Dritte führen.
• Vermögensschaden: Deckt Schäden ab, die durch Entscheidungen oder Handlungen der Führungskräfte verursacht wurden und den Wert des Unternehmens beeinträchtigen.
• Reputationsrisiken: Schutz bei Ansprüchen, die aufgrund von Rufschädigung entstehen, etwa durch falsche oder irreführende öffentliche Äußerungen.

Beispiele für D&O-Ansprüche

1. Insiderhandel: Ein Vorstandsmitglied wird beschuldigt, Insiderinformationen genutzt zu haben, um persönlichen Gewinn zu erzielen.
2. Diskriminierung: Eine Führungskraft wird wegen Diskriminierung oder Belästigung von Mitarbeitern verklagt.
3. Unternehmensfusion: Nach einer Fusion wird das Management wegen einer fehlerhaften Bewertung der Zielgesellschaft belangt.

Lessons learned

• Richtige Deckungssumme wählen: Du solltest die Deckungssumme sorgfältig auswählen, um sicherzustellen, dass sie ausreicht, um potenzielle Ansprüche abzudecken.
• Anspruchsvoraussetzungen beachten: Es ist wichtig, die Bedingungen der Versicherung genau zu kennen, um sicherzustellen, dass alle Anforderungen erfüllt sind, wenn ein Anspruch geltend gemacht wird.
• Regelmäßige Überprüfung: Die D&O-Versicherung sollte regelmäßig überprüft und angepasst werden, um sicherzustellen, dass sie den aktuellen Bedürfnissen und Risiken des Unternehmens entspricht.

Zusammenfassend bietet die D&O-Versicherung wichtigen Schutz für Führungskräfte und hilft ihnen, ihre Aufgaben effektiv und ohne Angst vor persönlichen finanziellen Konsequenzen auszuführen. Um den besten Schutz zu gewährleisten, ist es entscheidend, die richtige Deckungssumme zu wählen, die Anspruchsvoraussetzungen genau zu kennen und die Versicherung regelmäßig zu überprüfen und anzupassen.

Expertentipp: Versteckte Vorteile der D&O-Versicherung

Einblick in die D&O-Versicherung

Die meisten erfahrenen Versicherungsnehmer sind sich über die grundlegenden Vorteile der D&O-Versicherung im Klaren. Aber es gibt einige verborgene Aspekte, die selbst Experten überraschen können und diese Versicherung noch wichtiger machen:

• Frühzeitige Schadensverhinderung: Eine umfassende D&O-Versicherung kann einen präventiven Effekt auf das Management haben. Durch das Bewusstsein für potenzielle Haftungsrisiken können Führungskräfte dazu angehalten werden, vorausschauend zu handeln und strengere Kontrollmechanismen einzuführen. Das führt zu einer Reduzierung von Schadensfällen und finanziellen Verlusten.
• Anreiz für Top-Talente: Eine gute D&O-Versicherung kann als attraktiver Anreiz für talentierte Führungskräfte dienen, die für ihr Unternehmen arbeiten möchten. Da sie wissen, dass sie im Falle von Schadensersatzansprüchen geschützt sind, können sie sich stärker auf ihre Arbeit und das Wachstum des Unternehmens konzentrieren.
• Unternehmensimage: Eine angemessene D&O-Versicherung kann das Image eines Unternehmens verbessern. Investoren, Kunden und Partner können Vertrauen in das Unternehmen haben, weil sie wissen, dass das Management seine Verantwortung ernst nimmt und potenzielle Haftungsrisiken adressiert.

Um die Vorteile einer D&O-Versicherung voll auszuschöpfen, sollten Unternehmen und Führungskräfte nicht nur auf die offensichtlichen Aspekte achten, sondern auch diese versteckten Vorteile berücksichtigen.

Lessons learned

• Weitsicht: Betrachte die D&O-Versicherung nicht nur als finanziellen Schutz, sondern auch als Instrument zur Schadensverhinderung und Risikominderung.
• Talentbindung: Nutze die Versicherung als Anreiz für Top-Talente, die für dein Unternehmen arbeiten möchten.
• Imagepflege: Baue das Vertrauen von Investoren, Kunden und Partnern auf, indem du eine angemessene D&O-Versicherung vorweisen kannst.

Insgesamt bietet die D&O-Versicherung mehr als nur finanziellen Schutz für Führungskräfte. Durch das Erkennen der versteckten Vorteile können Unternehmen und Manager diese Versicherung nutzen, um ihr Geschäft besser zu führen und langfristig erfolgreich zu sein.

Zielgruppen für D&O-Versicherungen

D&O-Versicherungen sind für verschiedene Zielgruppen von großer Bedeutung. In dieser Liste findest du die Hauptzielgruppen und deren besondere Merkmale:

1. Vorstandsmitglieder und Geschäftsführer: Diese Personen sind für die strategische Führung und Entscheidungsfindung in Unternehmen verantwortlich. D&O-Versicherungen schützen sie vor persönlicher Haftung für Schäden, die aus ihrer Tätigkeit resultieren, wie zum Beispiel Entscheidungen, die finanzielle Verluste verursachen.
2. Aufsichtsratsmitglieder: Als Kontrollinstanz sind sie für die Überwachung der Geschäftsführung verantwortlich. Auch sie können für Schäden haftbar gemacht werden, die aus ihrer Tätigkeit resultieren, und profitieren daher von einer D&O-Versicherung.
3. Mittelständische Unternehmen: In kleineren und mittelständischen Unternehmen sind die Entscheidungsträger oft eng mit der operativen Tätigkeit verbunden. Eine D&O-Versicherung hilft ihnen dabei, ihre persönlichen Risiken zu minimieren und die Unternehmensführung abzusichern.
4. Non-Profit-Organisationen und Stiftungen: Die Führungskräfte dieser Organisationen sind häufig ehrenamtlich tätig, aber dennoch haftbar für Schäden, die aus ihrer Tätigkeit resultieren. Eine D&O-Versicherung bietet ihnen finanziellen Schutz und ermöglicht es ihnen, ihre Arbeit ohne Sorge um persönliche Haftung fortzusetzen.
5. Start-ups und junge Unternehmen: In dieser Phase sind die Gründer und Führungskräfte besonders anfällig für Haftungsrisiken, da sie noch keine etablierten Strukturen und Prozesse haben. Eine D&O-Versicherung schützt sie vor möglichen finanziellen Verlusten und sorgt dafür, dass sie sich auf das Wachstum ihres Unternehmens konzentrieren können.

Zusammenfassung

D&O-Versicherungen sind für verschiedene Zielgruppen wichtig, von Vorstandsmitgliedern und Geschäftsführern über Aufsichtsratsmitglieder bis hin zu mittelständischen Unternehmen, Non-Profit-Organisationen und Start-ups. Jede dieser Gruppen hat ihre eigenen Besonderheiten und kann von der finanziellen Absicherung durch eine D&O-Versicherung profitieren.

Lessons learned

• Risikobewusstsein: Verstehe die Haftungsrisiken, die mit Führungspositionen verbunden sind, und wie eine D&O-Versicherung helfen kann, diese Risiken zu minimieren.
• Zielgruppenspezifische Bedürfnisse: Berücksichtige die unterschiedlichen Anforderungen der verschiedenen Zielgruppen und wähle eine D&O-Versicherung, die auf die spezifischen Bedürfnisse zugeschnitten ist.
• Absicherung: Nutze die D&O-Versicherung als eine wichtige Absicherung für Führungskräfte, die es ihnen ermöglicht, ihre Arbeit effektiv und ohne Sorge um persönliche Haftung zu erledigen.

Top D&O-Versicherer in Deutschland

Hier ist eine Übersicht der wichtigsten D&O-Versicherer in Deutschland, samt ihrer Vorteile und Stärken:

1. Allianz: Als einer der größten Versicherungskonzerne in Deutschland bietet die Allianz maßgeschneiderte D&O-Versicherungslösungen für Unternehmen jeder Größe. Mit ihrer umfangreichen Erfahrung und ihrem starken Netzwerk können sie schnellen und effektiven Schadensservice gewährleisten.
2. HDI: HDI ist ein renommierter Anbieter von D&O-Versicherungen, der sich durch seine branchenspezifischen Experten und individuellen Deckungskonzepte auszeichnet. Ihre langjährige Erfahrung ermöglicht es ihnen, sowohl Standard- als auch Spezialrisiken abzudecken.
3. AXA: Die AXA hat sich einen Namen gemacht, indem sie flexible und bedarfsgerechte D&O-Versicherungslösungen anbietet. Ihre Stärke liegt in der persönlichen Beratung und dem maßgeschneiderten Service für ihre Kunden.
4. Zurich: Zurich ist ein internationaler Versicherer, der sich durch seine umfassenden Deckungsoptionen und seinen erstklassigen Kundenservice auszeichnet. Ihr globales Netzwerk ermöglicht es ihnen, auch international tätige Unternehmen bestmöglich abzusichern.
5. Gothaer: Die Gothaer ist ein traditionsreicher Versicherer, der sich durch seine individuellen Lösungen und seinen kundennahen Service auszeichnet. Sie bieten ein breites Spektrum an D&O-Versicherungen, die auf die unterschiedlichen Bedürfnisse von Unternehmen und Organisationen zugeschnitten sind.

Zusammenfassung

Die wichtigsten D&O-Versicherer in Deutschland sind Allianz, HDI, AXA, Zurich und Gothaer. Jeder dieser Anbieter hat seine eigenen Stärken und Vorteile, von maßgeschneiderten Deckungskonzepten über branchenspezifische Experten bis hin zu erstklassigem Kundenservice.

Lessons learned

• Individuelle Lösungen: Achte darauf, dass der gewählte Versicherer individuelle Lösungen anbietet, die auf die spezifischen Bedürfnisse des Unternehmens zugeschnitten sind.
• Branchenspezifische Expertise: Ein Anbieter mit Branchenkenntnissen kann ein besseres Verständnis für die Risiken und Anforderungen eines Unternehmens bieten.
• Kundenservice: Der Kundenservice ist entscheidend für eine gute Zusammenarbeit mit dem Versicherer. Achte auf persönliche Beratung und schnelle Schadensabwicklung.
• Internationale Präsenz: Für international tätige Unternehmen ist ein Versicherer mit globalem Netzwerk von Vorteil, um eine bestmögliche Absicherung zu gewährleisten.

D&O-Versicherungstarife im Überblick

In diesem Artikel erhältst du eine Übersicht über die Tarife verschiedener Anbieter von D&O-Versicherungen (Directors & Officers Liability Insurance). Hier findest du wichtige Informationen, um die richtige Entscheidung zu treffen und dein Unternehmen bestmöglich abzusichern.

Allianz D&O-Versicherung

• Tarif „Basis-Schutz“: Deckungssumme 1 Mio. €, Jahresbeitrag ab 800 €
• Tarif „Komfort-Schutz“: Deckungssumme 5 Mio. €, Jahresbeitrag ab 1.200 €

Die Allianz bietet zwei Haupttarife an, welche unterschiedliche Deckungssummen und Leistungen beinhalten. Während der Basis-Schutz einen grundlegenden Schutz bietet, erhältst du mit dem Komfort-Schutz zusätzliche Leistungen, wie erweiterte Rückwärtsversicherung und Mediationskosten.

AXA D&O-Versicherung

• Tarif „Classic“: Deckungssumme 2 Mio. €, Jahresbeitrag ab 900 €
• Tarif „Premium“: Deckungssumme 5 Mio. €, Jahresbeitrag ab 1.400 €

AXA bietet zwei unterschiedliche Tarifoptionen an. Der Classic-Tarif eignet sich für kleinere Unternehmen, während der Premium-Tarif umfassendere Leistungen, wie erweiterte Beratungskosten und Schadenersatz-Rechtsschutz, bietet.

HDI D&O-Versicherung

• Tarif „Business“: Deckungssumme 3 Mio. €, Jahresbeitrag ab 1.000 €
• Tarif „Executive“: Deckungssumme 10 Mio. €, Jahresbeitrag ab 1.800 €

Die HDI D&O-Versicherung bietet zwei Tarife für unterschiedliche Unternehmensgrößen und Anforderungen. Der Business-Tarif ist für kleine und mittelständische Unternehmen geeignet, während der Executive-Tarif eine höhere Deckungssumme für größere Unternehmen bietet.

R+V D&O-Versicherung

• Tarif „Standard“: Deckungssumme 1 Mio. €, Jahresbeitrag ab 750 €
• Tarif „Premium“: Deckungssumme 3 Mio. €, Jahresbeitrag ab 1.300 €

R+V bietet zwei Tarife für unterschiedliche Unternehmensgrößen und Risikobereitschaft. Der Standard-Tarif bietet grundlegenden Schutz, während der Premium-Tarif erweiterte Leistungen, wie Schutz bei Insolvenzanfechtung und Rückwärtsversicherung, enthält.

Württembergische D&O-Versicherung

• Tarif „Individual“: Deckungssumme nach Absprache, Jahresbeitrag individuell kalkuliert

Die Württembergische bietet einen individuell anpassbaren Tarif an. Hier können die Deckungssumme und die Leistungen nach den Bedürfnissen des Unternehmens und der Geschäftsführer festgelegt werden.

Zusammenfassung:

Die oben genannten Anbieter bieten unterschiedliche Tarife für D&O-Versicherungen an, um unterschiedlichen Bedürfnissen und Risikoprofilen von Unternehmen gerecht zu werden. Es ist wichtig, die Tarife genau zu vergleichen und die Bedingungen und Leistungen sorgfältig zu prüfen, um die beste Entscheidung für dein Unternehmen zu treffen.

Bester D&O-Versicherungsanbieter: HDI

In diesem Abschnitt stellen wir dir den HDI als unseren Favoriten für die beste D&O-Versicherung vor. HDI bietet ein hervorragendes Preis-Leistungs-Verhältnis und lässt sich ideal an deine Bedürfnisse anpassen. Lass uns herausfinden, warum HDI der richtige Anbieter für dich ist.

Warum HDI?

1. Tarifvielfalt: HDI bietet zwei Tarife für unterschiedliche Unternehmensgrößen und Anforderungen – den „Business“ und „Executive“ Tarif. So kannst du den passenden Schutz für deine Firma wählen.
2. Anpassungsfähigkeit: Du kannst die Deckungssumme und die Leistungen individuell an die Bedürfnisse deines Unternehmens anpassen. Dadurch erhältst du genau den Schutz, den du benötigst.
3. Erweiterter Schutz: HDI bietet erweiterte Leistungen wie Schutz bei Insolvenzanfechtung und erweiterte Rückwärtsversicherung. Diese Extras schützen dich und dein Unternehmen noch besser.
4. Ruf und Erfahrung: HDI ist ein renommierter Versicherungsanbieter mit jahrelanger Erfahrung im Bereich der D&O-Versicherung. Das bedeutet, dass du dich auf ihre Expertise verlassen kannst.

Beispiele aus der Praxis

Stell dir vor, du bist Geschäftsführer eines mittelständischen Unternehmens. Durch einen Fehler bei der Bilanzierung entsteht ein großer finanzieller Schaden für das Unternehmen. Glücklicherweise hast du eine D&O-Versicherung bei HDI abgeschlossen, die dich vor den finanziellen Folgen dieses Fehlers schützt. Mit dem umfassenden Schutz von HDI kannst du dich auf deine Geschäftstätigkeit konzentrieren, ohne dir Sorgen über mögliche Schadenersatzforderungen machen zu müssen.

Zusammenfassung:

HDI ist unser Favorit für die beste D&O-Versicherung aufgrund der Tarifvielfalt, Anpassungsfähigkeit, erweiterten Schutzleistungen und dem Ruf des Unternehmens. Mit HDI erhältst du einen zuverlässigen Schutz, der genau auf deine Bedürfnisse zugeschnitten ist. Denke daran, dass es wichtig ist, den passenden Versicherungsschutz für dein Unternehmen zu finden, um unangenehme Überraschungen zu vermeiden.

Expertentipp: Erweiterter Versicherungsumfang

Als erfahrener Versicherungsnehmer weißt du, dass der Umfang einer D&O-Versicherung von entscheidender Bedeutung ist. Der folgende Expertentipp hilft dir dabei, das Beste aus deinem Versicherungsschutz herauszuholen und zusätzliche Sicherheit zu gewährleisten.

Erweiterung des Versicherungsumfangs

Ein wichtiger Aspekt, den du beachten solltest, ist die Erweiterung des Versicherungsumfangs über die Standardleistungen hinaus. Schau nach Möglichkeiten, wie du deinen Schutz erweitern kannst, um besser auf unvorhergesehene Umstände vorbereitet zu sein.

• Ausschlussklauseln prüfen: Lies die Vertragsbedingungen genau durch und achte auf Ausschlussklauseln, die den Versicherungsschutz einschränken könnten. Es ist wichtig, mögliche Lücken im Schutz zu erkennen, um diese gezielt zu schließen.
• Erweiterte Rückwärtsdeckung: Bei Vertragsabschluss solltest du auf eine erweiterte Rückwärtsdeckung achten. Diese Option bietet Schutz für Handlungen, die vor Vertragsbeginn stattfanden, aber erst während der Vertragslaufzeit geltend gemacht werden.
• Nachhaftungsversicherung: Eine Nachhaftungsversicherung bietet Schutz für Ansprüche, die nach Beendigung des Vertrags erhoben werden. Damit bist du auch nach dem Ende deines Versicherungsschutzes noch abgesichert.
• Erweiterter Versicherungsschutz: Achte auf erweiterte Deckungsbausteine wie Schutz bei Insolvenzanfechtung oder beispielsweise die Übernahme von Anwalts- und Gerichtskosten.

Zusammenfassung:

Der Umfang deiner D&O-Versicherung spielt eine wichtige Rolle bei der Gewährleistung eines umfassenden Schutzes. Achte auf erweiterte Deckungsbausteine, Nachhaftungsversicherung und Rückwärtsdeckung, um potenzielle Lücken im Versicherungsschutz zu schließen. Indem du den Versicherungsumfang erweiterst, stellst du sicher, dass dein Unternehmen und du selbst bestmöglich abgesichert sind.

Leistungen der D&O-Versicherung

Die D&O-Versicherung, auch bekannt als „Directors and Officers Liability Insurance“, bietet wichtigen Schutz für Führungskräfte und Organe in Unternehmen. Hier erfährst du, welche Leistungen diese Versicherung abdeckt und wie sie dir und deinem Unternehmen zugutekommen können.

Wichtige Leistungen der D&O-Versicherung

1. Verteidigungskosten: Die D&O-Versicherung übernimmt die Kosten für Rechtsanwälte und Gerichtsverfahren, um unberechtigte Schadenersatzansprüche abzuwehren. Dies ist besonders wichtig, da die Kosten für solche Verfahren oft erheblich sein können.
2. Schadenersatzansprüche: Bei berechtigten Ansprüchen deckt die Versicherung Schadenersatzforderungen ab, die gegen die versicherten Personen geltend gemacht werden. Dies schließt sowohl zivilrechtliche als auch strafrechtliche Forderungen ein.
3. Freistellung von Organen: Die D&O-Versicherung kann im Falle eines berechtigten Schadenersatzanspruchs den Schaden übernehmen, der sonst vom Unternehmen zu tragen wäre. Dies entlastet die Organe des Unternehmens und stellt sicher, dass sie nicht persönlich für die finanziellen Folgen haften müssen.
4. Reputationsschutz: Im Rahmen der D&O-Versicherung wird häufig auch ein Reputationsschutz angeboten. Dieser unterstützt die versicherten Personen dabei, ihren guten Ruf in der Öffentlichkeit zu wahren, indem beispielsweise PR-Experten oder Kommunikationsberater hinzugezogen werden.
5. Unterstützung bei Schlichtungsverfahren: Die Versicherung bietet oft auch Unterstützung bei der Beilegung von Streitigkeiten durch Schlichtungsverfahren oder Mediation. Dies kann dazu beitragen, kostspielige Gerichtsverfahren zu vermeiden und eine gütliche Einigung zu erzielen.
6. Erweiterter Versicherungsschutz: Wie im vorherigen Expertentipp erwähnt, ist es ratsam, den Versicherungsumfang zu erweitern, um spezielle Deckungsbausteine wie Insolvenzanfechtung, erweiterte Rückwärtsdeckung oder Nachhaftungsversicherung in den Schutz einzubeziehen.

Fazit und Lessons learned:

Die D&O-Versicherung bietet eine Vielzahl von Leistungen, um Führungskräfte und Organe vor den finanziellen und rechtlichen Risiken ihrer Tätigkeit zu schützen. Dazu gehören Verteidigungskosten, Schadenersatzansprüche, Freistellung von Organen, Reputationsschutz und Unterstützung bei Schlichtungsverfahren. Achte darauf, den Versicherungsumfang an die Bedürfnisse deines Unternehmens anzupassen und mögliche Lücken im Schutz zu schließen. Indem du dich umfassend informierst und die passenden Leistungen für dein Unternehmen auswählst, kannst du dich und deine Führungskräfte effektiv vor den Risiken des Geschäftsalltags schützen.

Expertentipp: Ausschluss- und Einschlusskriterien in der D&O-Versicherung

Die D&O-Versicherung bietet Schutz für Führungskräfte, doch nicht alle Situationen und Schäden sind abgedeckt. Daher ist es unerlässlich, die Ausschluss- und Einschlusskriterien genau zu prüfen und auf die individuellen Bedürfnisse des Unternehmens und der Führungskräfte abzustimmen.

Ausschluss- und Einschlusskriterien unter der Lupe

• Vorsätzliche Pflichtverletzung: Eine zentrale Ausschlussklausel in D&O-Versicherungen bezieht sich auf vorsätzliche Pflichtverletzungen. Wenn eine Führungskraft absichtlich gegen ihre Sorgfaltspflichten verstößt, ist dieser Schaden normalerweise nicht durch die Versicherung gedeckt. In einigen Fällen kann jedoch eine sogenannte „Innocent-insured-Klausel“ vereinbart werden, die den Schutz für unbescholtene Versicherte aufrechterhält, selbst wenn ein anderer Manager vorsätzlich gehandelt hat.
• Vertragliche Haftung: Oft sind vertragliche Haftungsansprüche ausgeschlossen, es sei denn, sie entspringen einer gesetzlichen Haftpflicht. Ein sorgfältiger Blick in die Vertragsbedingungen hilft, Klarheit über den Umfang des Schutzes in diesem Bereich zu erhalten.
• Abgrenzung von Eigenschäden: D&O-Versicherungen decken in der Regel keine Eigenschäden des Unternehmens ab. Hier kann jedoch eine „Entity-Coverage“ vereinbart werden, die solche Schäden mit einschließt und zusätzlichen Schutz für das Unternehmen bietet.
• Rückwirkende Deckung: Für Schadensfälle, die vor dem Abschluss der D&O-Versicherung liegen, ist oft keine Deckung vorgesehen. Eine rückwirkende Deckung, auch „Retroactive Date“ genannt, kann jedoch vereinbart werden, um auch für solche Fälle Schutz zu bieten. Dabei sollte der Retroactive Date so weit wie möglich in der Vergangenheit liegen, um eine umfassende Deckung sicherzustellen.

Lessons learned:

Die genaue Analyse von Ausschluss- und Einschlusskriterien in der D&O-Versicherung ist entscheidend, um den optimalen Schutz für Führungskräfte und das Unternehmen zu gewährleisten. Prüfe die Vertragsbedingungen aufmerksam und erwäge ergänzende Klauseln wie die Innocent-insured-Klausel, die Entity-Coverage oder eine rückwirkende Deckung, um potenzielle Deckungslücken zu schließen. Durch eine individuell angepasste D&O-Versicherung kannst du sicherstellen, dass die Führungskräfte deines Unternehmens effektiv vor Haftungsrisiken geschützt sind.